السيناريو اعلاه شبيه بسيناريو الاوبشن تماما
عندما تشتري عقد اوبشن فإنك تشتري أحقية امتلاك اسهم شركة معينة خلال فترة محددة وتبيع هذا الحق لغيرك قبل انقضاء المدة ،
وفي حالة إنقضاء المدة المتفق عليها وأنت محتفظ بحق الشراء ولاتريد شراء تلك الأسهم بالسعر
المتفق عليه فإنه بإمكانك إلغاء العقد مقابل خسارة المبلغ الذي دفعته كاملا ( العربون )premium،
عملية شراء الاسهم المتفق عليها تسمى بExercise،
إذا نظرنا إلى شركة (إكسون موبيل ) XOM فوجدنا سعرها الحالي في 1 يناير هو 85 دولار ...
ونحن نتوقع أن سعر الشركة سيرتفع إلى 88 دولار خلال هذا الشهـــــــــــر ،
فنقرر شراء 5 عقود أوبشن Call ( لأننا نتوقع الصعود للسهم )
سترايك 87.5 لشهر يناير ووجدنا سعر هذا السترايك 0.40 سنت.
ملاحظة : العقود تنتهي في ثالث جمعة من كل شهر
فنقوم بالتالي :
Buy to Open 5 contracts XOM Call Jan 87.5 @ 0.40
إذا علمنا ان كل عقد اوبشن واحد يحتوي على100 سهم ..
فتكون العملية كالتالي :
(5 عقود) × (100 سهم لكل عقد) × ( 0.40 قيمة العقد الواحد ) = 200 دولار
فنكون قد دفعنا 200 دولار مقابل 5 عقود ( 500 سهم ) لشركة إكسون موبيل
على أن يتم التنفيذ بعد إغلاق ثالث جمعة من شهر يناير بقيمة 87.5 لكل سهم .
والآن وبعد أن امتلكنا هذه العقود .....
ومضى من الوقت يوم واحد فقط أو يومين ...
وارتفع سعر شركة XOM ليصل إلى 86 دولار
في هذه الحالة يفكر المستثمرون بأن إكسون موبيل استطاعت الصعود 1 دولار
خلال يومين ولا يزال يتبقى على انتهاء القعود مايقارب الثلاثة أسابيع ..
مما يزيد أمل إرتفاعها أكثر من 87.5 قبل انتهاء المدة فيكثر الطلب على
العقود وترتفع حتى يبلغ سعر الطلب0.60 سنت للعقد الواحد .
فنقوم بالتالي :
Sell to Close 5 contracts XOM Call jan 87.5 @ 0.60
فتكون العملية كالتالي :
(5 عقود) × (100 سهم لكل عقد) × ( 0.60 قيمة العقد الواحد ) = 300 دولار
فنكون قد ربحنا 50% من المبلغ المستثمر خلال يومين فقط ..
مصطلحات تهمني في الأوبشن
خيارات
Option
عقد – يحتوي على (100) سهم
Contract
صلاحية العقد
Expiration date
السعر المتفق عليه في العقد
Striking price
عربون – وهي قيمة العقد الواحد
Premium
المستثمر المصدر للعقود
Option writer
عملية تصدير العقود نفسها
Covered Call , put
عدد العقود المطروحة لأوبشن معين
Open Int.
عملية تنفيذ العقد وامتلاك الأسهم
Exercise
متداول عقود الأوبشن
Option trader
عقود شراء
Call Contracts
عقود بيع
Put Contracts
سلسلة عقود الأوبشن – قيمة ، شهور ، أسعار
Option chain
عندما يكون سعر السهم < من السعر المستهدف In the money عندما يكون سعر السهم = من السعر المستهدف At the money عندما يكون سعر السهم > من السعر المستهدف
Out the money
قيمة عقد الأوبشن الفعلية بدون تأثير عوامل أخرى
Intrinsic Value
وفي حالة إنقضاء المدة المتفق عليها وأنت محتفظ بحق الشراء ولاتريد شراء تلك الأسهم بالسعر
المتفق عليه فإنه بإمكانك إلغاء العقد مقابل خسارة المبلغ الذي دفعته كاملا ( العربون )premium،
عملية شراء الاسهم المتفق عليها تسمى بExercise،
إذا نظرنا إلى شركة (إكسون موبيل ) XOM فوجدنا سعرها الحالي في 1 يناير هو 85 دولار ...
ونحن نتوقع أن سعر الشركة سيرتفع إلى 88 دولار خلال هذا الشهـــــــــــر ،
فنقرر شراء 5 عقود أوبشن Call ( لأننا نتوقع الصعود للسهم )
سترايك 87.5 لشهر يناير ووجدنا سعر هذا السترايك 0.40 سنت.
ملاحظة : العقود تنتهي في ثالث جمعة من كل شهر
فنقوم بالتالي :
Buy to Open 5 contracts XOM Call Jan 87.5 @ 0.40
إذا علمنا ان كل عقد اوبشن واحد يحتوي على100 سهم ..
فتكون العملية كالتالي :
(5 عقود) × (100 سهم لكل عقد) × ( 0.40 قيمة العقد الواحد ) = 200 دولار
فنكون قد دفعنا 200 دولار مقابل 5 عقود ( 500 سهم ) لشركة إكسون موبيل
على أن يتم التنفيذ بعد إغلاق ثالث جمعة من شهر يناير بقيمة 87.5 لكل سهم .
والآن وبعد أن امتلكنا هذه العقود .....
ومضى من الوقت يوم واحد فقط أو يومين ...
وارتفع سعر شركة XOM ليصل إلى 86 دولار
في هذه الحالة يفكر المستثمرون بأن إكسون موبيل استطاعت الصعود 1 دولار
خلال يومين ولا يزال يتبقى على انتهاء القعود مايقارب الثلاثة أسابيع ..
مما يزيد أمل إرتفاعها أكثر من 87.5 قبل انتهاء المدة فيكثر الطلب على
العقود وترتفع حتى يبلغ سعر الطلب0.60 سنت للعقد الواحد .
فنقوم بالتالي :
Sell to Close 5 contracts XOM Call jan 87.5 @ 0.60
فتكون العملية كالتالي :
(5 عقود) × (100 سهم لكل عقد) × ( 0.60 قيمة العقد الواحد ) = 300 دولار
فنكون قد ربحنا 50% من المبلغ المستثمر خلال يومين فقط ..
مصطلحات تهمني في الأوبشن
خيارات
Option
عقد – يحتوي على (100) سهم
Contract
صلاحية العقد
Expiration date
السعر المتفق عليه في العقد
Striking price
عربون – وهي قيمة العقد الواحد
Premium
المستثمر المصدر للعقود
Option writer
عملية تصدير العقود نفسها
Covered Call , put
عدد العقود المطروحة لأوبشن معين
Open Int.
عملية تنفيذ العقد وامتلاك الأسهم
Exercise
متداول عقود الأوبشن
Option trader
عقود شراء
Call Contracts
عقود بيع
Put Contracts
سلسلة عقود الأوبشن – قيمة ، شهور ، أسعار
Option chain
عندما يكون سعر السهم < من السعر المستهدف In the money عندما يكون سعر السهم = من السعر المستهدف At the money عندما يكون سعر السهم > من السعر المستهدف
Out the money
قيمة عقد الأوبشن الفعلية بدون تأثير عوامل أخرى
Intrinsic Value
No comments:
Post a Comment